Die private Altersvorsorge wird in Deutschland immer wichtiger, denn die gesetzliche Rentenversicherung wird aufgrund von Finanzierungsproblemen künftig wohl nur noch eine Grundversorgung gewährleisten können. Die Versicherungsunternehmen bieten hierfür zahlreiche Versicherungsmöglichkeiten, die von der Kapitallebensversicherung über die Rentenversicherung bis hin zu den staatlich geförderten Riester- und Rürup-Versicherungen reichen.

Die klassische Kapitallebensversicherung ist bei vielen Deutschen eine beliebte Form der Altersvorsorge, denn sie bietet nicht nur den Kapitalaufbau fürs Alter, sondern gleichzeitig einen Todesfallschutz, um Hinterbliebene abzusichern. Dem gegenüber steht die andere Art der privaten Rentenversicherung, bei der lediglich der Kapitalaufbau im Vordergrund steht. Im Rentenalter stehen die Kapitalbeträge beider Versicherungen frei zur Verfügung und können entweder in einer Summe ausgezahlt oder in eine monatliche Rente umgewandelt werden.

Sowohl die Kapitallebensversicherung wie auch die private Rentenversicherung können als verzinsliche sowie als fondsgebundene Variante abgeschlossen werden. Bei der verzinslichen Variante erhalten Versicherte den Garantiezins der Versicherungen von 2,25% p.a., zuzüglich der Überschussanteile der Versicherungsunternehmen. Damit können Renditen von 4-5% p.a. erreicht werden. Die fondsgebundene Variante hingegen investiert in Investmentfonds, durch Laufzeiten von mehreren Jahrzehnten eignen sich hierfür besonders Aktienfonds oder Mischfonds mit hohem Aktienanteil. Bei der Wahl erstklassiger Fonds ist es so möglich, Renditen von 6-9% p.a. zu erzielen und durch die höheren Renditen auch die spätere Rentenzahlung zu erhöhen. Allerdings muss hier beachtet werden, Kursschwankungen möglich sind und zum Ablauf der Versicherung keine garantierten Werte ausgezahlt werden.

Neben der Lebens- und der Rentenversicherung bieten die Versicherungsunternehmen auch die staatlich geförderten Verträge für die Riester- und die Rürup-Rente. Diese werden zum einen von den Versicherungsvertretern vor Ort (zum Beispiel von der Allianz) oder aber über das Internet (Bsp. Cosmos Direkt) angeboten. Der große Vorteil dieser Verträge sind die staatlichen Zulagen der Riester-Rente sowie die Steuervorteile. Bei beiden Verträgen ist es nämlich möglich, die Beiträge als Sonderausgaben anzusetzen und so die persönliche Steuerlast zu reduzieren. Im Alter dann sind die Rentenzahlungen jedoch steuerpflichtig. Ein weiterer Nachteil der staatlich geförderten Altersvorsorge ist die Tatsache, dass im Alter kein Kapitalwahlrecht besteht und lediglich eine lebenslange Rente ausgezahlt werden kann. Dafür jedoch sind diese Verträge bei Insolvenz und im Pfändungsfall geschützt.